Erős évet zárt a digitális bankok szupersztárja, a Nubank

2024-ben is folytatta a lassan 6 éve tartó mesébe illő menetelését a Nubank, Latin-Amerika elsőszámú fintech vállalata. Miután átlépte a 100 millió fős ügyfélbázist, és bevezetett néhány új terméket, még nettó bevételeit is megduplázta. A részvények a vállalattal együtt szinte egész évben szárnyaltak, de végül közbe szóltak a brazil gazdaság kedvezőtlen várakozásai. Ugyan még nem zárult le teljesen 2024, azt mégis biztosra vehetjük, hogy egy újabb szenzációs évet tudhat maga mögött a latin-amerikai fintech szektor szupersztárja, a Nubank. A brazil központú neobank futószalagon szállítja a jobbnál jobb éveket, és sikeresen lovagolja meg a dél- és közép-amerikai régió hullámait. Brazília mellett Kolumbiában és Mexikóban terjeszkedő vállalat újabb milliókkal tudta növelni ügyfélbázisát, és emellett bevételei is szépen gyarapodtak. A sikerek ellenére a Nubankot tulajdonló Nu Holdings Ltd részvényei jelenleg a február végi szinten ingadoznak 10.3 dollár környékén. A részvények az év eleji 8 dolláros szintről egészen 15.9 dollárig emelkedtek november 11-én, azonban a brazil gazdaság gyengélkedése, és a piac által várt magas infláció letörte a befektetők lelkesedését, és egyúttal a részvények értékét is. A teljes évre vonatkozó pénzügyi adataink ugyan még nincsenek a Nubankról, a harmadik negyedéves adatok alapján az látható, hogy a fintech ismét jelentősen növelte bevételeit. A negyedéves bevétel 2.9 milliárd dolláron állt, amely éves alapon 56 százalékos növekedést jelent. A nettó bevételek ennél nagyobb mértékben, 107 százalékot növekedtek, meghaladva az 553 millió dollárt. A pénzügyi teljesítményt mutató saját tőke szerinti megtérülés (ROE) 30 százalék volt. A remek teljesítményt a Wall Street-en is érzékelik, az egy részvényre jutó nyereséget (EPS) a tavalyi 0.23 dollárról 1.23 dollárra várják 2027-re. A már eddig is tekintélyes ügyfélkörhöz további 20.7 millió főt sikerült hozzáadni 2023Q3 és 2024Q4 között. A teljes ügyfélállomány a harmadik negyedévre meghaladta a 109 millió főt, amelyből több mint 100 millió Brazíliából jön. Ez a teljes brazil felnőt lakosság 56 százaléka. Az ügyfelek ráadásul meglehetősen aktívak is, a havi aktivitási ráta 84 százalék. A mexikói terjeszkedés is jó úton halad, a Nubank mexikói betétállománya az év első hat hónapjában megháromszorozódott. A nemzetközi terjeszkedésben további jó hír a vállalatcsoport számára, hogy Kolumbiában pénzügyi licenszet szerzett a Nu Columbia. A hagyományosan az alul bankolt lakosságot célzó Nubank a magasabb jövedelműek csoportját is célba vette. Ehhez egy új terméket, az Ultraviolet bankkártya- és bankszámla termékpárost dobta a piacra a Wise-al együttműködésben. A prémium kártya- és számlatermék elsősorban a gyakran utazó ügyfeleknek szól, és kedvező dollár és euró átváltást kínál. Az előfizetésben egy eSIM kártya is helyet kapott, amely 40 országban biztosít adatforgalmat a felhasználóknak. A prémium termékek mellett kártyás vásárlások utáni pénzvisszatérítéssel, és ingyenes készpénzfelvétellel bővítették a kínálatot a Nubank+ ügyfeleknek. A termékportfólió beyond banking elemekkel is bővült, a NuViagens repülőjegy vásárlást és szállás foglalást integrált a bank mobilalkalmazásába, de egy streaming szolgáltató, a Max streaming platform is elérhetővé vált. A szép pénzügyi teljesítmény és a piaci terjeszkedés ellenére, a Nu Holdings Ltd részvényei alig emelkedtek az év során. A januárt 8.5 dolláros részvényáron kezdő vállalat egészen november 11-ig trendszerű emelkedést mutatott, és közel megduplázta értékét. 15.9 dolláron tetőzve azonban november és december folyamán éles esést mutatva 10.3 dollárra csökkentek a részvények értéke. Ennek okait azonban inkább a brazil gazdaságban kell keresni, mintsem a vállalatnál. Az infláció 2023 vége óta emelkedik Brazíliában, és jövőre lassuló gazdasági növekedés mellett félő, hogy mindez érzékenyen érintheti a Nubank ügyfeleinek jelentős részét, akik közül sokan a gazdasági ingadozásoknak kitett csoportokból kerülnek ki. Az esetleges elszegényedés és pénzügyi nehézségek kedvezőtlenül hathatnak a neobank pénzügyeire, növelhetik  a rossz adósok számát, és csökkenthetik a hitelezést is. Források: Marcel van Oost, Yahoo Finance, Deloitte Címlapkép: depositphotos.