Kötvénybe csomagolja az ultragazdagok hiteleit a Goldman

Újabb ötlettel állt elő a középosztály fogyasztásának kiszolgálásától megcsömörlött Goldman Sachs. A bankház most az ultragazdagok hiteleit kötvényesíti. Pár hét alatt félmilliárd dollárnyit sikerült eladnia az értékpapírokból. Máris ráugrottak a legnagyobb pénzkezelők. Két hét alatt félmilliárd dollár értékben adott el olyan kötvényeket a Goldman Sachs, melyek fedezete a bank magántőke- és magánadósságalap-kezelőknek nyújtott kölcsön. A maga nemében egyedülálló kötvényügylet kockázatos, de egyelőre a Wall Street magánvagyonos családi ügyfelei közül azok kölcsöneit vonták be, akiknek átlagosan 60 millió dollárjuk van a banknál. Nagyobb a kockázat, mégis megéri kötvényt venni / Fotó: ShutterstockKockázatosak az új típusú kötvényekAz ezermilliárd dolláros alapkezelő, a Blackstone máris 25 millió dollárt fektetett az üzletbe a The Wall Street Journal által áttekintett dokumentumok szerint. A Blackstone befektetése valószínűleg profitábilis, de magas a kötvények kockázata – mondták a tőzsdei lapnak portfóliómenedzserek. Bár a DBRS Morningstar hitelminősítő cég 450 millió dollárra tripla A minősítést adott, míg az adósságból 25 millió dollár csupán dupla A minősítést kapott. A tripla A kötvények körülbelül 1,35 százalékponttal fizetnek többet a referenciakamatnál, míg a dupla A kötvények 1,60 százalékponttal.A kötvényeket fedező hitelek 150 alapkezelőtől származhatnak, beleértve olyan magánpiaci óriásokat, mint az Apollo Global Management és a KKR. A kötvények 2028 októberében válnak esedékessé.Katasztrofális ötlet volt a fogyasztói hitelezésA Wall Street-i bankház 2020 eleje óta 6 milliárd dollárt veszített a fogyasztói hitelezésen. Jórészt azért, mert nem voltak felkészülve a lakossági ügyfelek rohamára. A részvény az elmúlt napokban 5 százalékot veszített értékéből. A Goldman még a 2008-as pénzügyi válság után kezdett kísérletezni a fogyasztói üzletággal, hogy kiegyenlítse a befektetési banki és kereskedési veszteségeket. Áma középosztálybeli ügyfelekért folytatott verseny nehéznek és költségesnek bizonyult.Gondot okozott az új ügyfélkör, mert a Goldman hagyományos ügyfelei a vagyonosok köréből kerülnek ki, s a bank nem rendelkezett túlságosan sok tapasztalattal a kevésbé tehetősek hitelezésében. Így a rossz hitelek tömeges kezelésére sem voltak felkészülve.A bank két éve a nagyvállalatok és az ultragazdag ügyfelek kiszolgálására összpontosít, s egyre inkább elfordul a fogyasztói finanszírozástól. .